26年中级财管公式

🏆 2026 · 核心考点全收录
📢 公告
2026年中级会计师《财务管理》 公式大全 · 完整版 · 网校教研团队精编
👆 点击查看详情 👇 包含全部章节 · 核心公式 ⚡ 轻触展开 · 即刻学习

02 财务管理基础

复利终值: \( F = P \times (1 + i)^n = P \times (F/P, i, n) \)
复利现值: \( P = F \times (1 + i)^{-n} = F \times (P/F, i, n) \)
普通年金现值: \( P = A \times \frac{1 - (1 + i)^{-n}}{i} = A \times (P/A, i, n) \)
逆运算:年资本回收额 \( A = P / (P/A, i, n) \)
预付年金现值: \( P = A \times (P/A, i, n) \times (1 + i) \)
递延年金现值: \( P = A \times (P/A, i, n) \times (P/F, i, m) \)
永续年金现值: \( P = A / i \)
普通年金终值: \( F = A \times \frac{(1 + i)^n - 1}{i} = A \times (F/A, i, n) \)
逆运算:年偿债基金 \( A = F / (F/A, i, n) \)
递延年金终值: \( F = A \times (F/A, i, n) \)
插值法: \( \frac{i_2 - i}{i_2 - i_1} = \frac{B_2 - B}{B_2 - B_1} \)
\( i = i_2 - \frac{B_2 - B}{B_2 - B_1} \times (i_2 - i_1) \)
实际利率(多次计息): \( i = \left(1 + \frac{r}{m}\right)^m - 1 \)
实际利率(通货膨胀): \( \text{实际利率} = \frac{1 + \text{名义利率}}{1 + \text{通货膨胀率}} - 1 \)
预期收益率: \( E(R) = \sum_{i=1}^{n} (P_i \times R_i) \)
必要收益率: \( = \text{无风险收益率} + \text{风险收益率} \)
无风险收益率 = 纯粹利率 + 通货膨胀补偿率
期望值: \( \overline{E} = \sum_{i=1}^{n} X_i \times P_i \)
方差: \( \sigma^2 = \sum_{i=1}^{n} (X_i - \overline{E})^2 \times P_i \)
标准差: \( \sigma = \sqrt{\sum_{i=1}^{n} (X_i - \overline{E})^2 \times P_i} \)
标准差率: \( V = \frac{\sigma}{\overline{E}} \times 100\% \)
两项资产组合方差: \( \sigma_P^2 = W_1^2 \sigma_1^2 + W_2^2 \sigma_2^2 + 2 W_1 W_2 \rho_{1,2} \sigma_1 \sigma_2 \)
组合β系数: \( \beta_P = \sum_{i=1}^{n} (\beta_i \times W_i) \)
资本资产定价模型: \( R = R_f + \beta \times (R_m - R_f) \)
高低点法(单位变动成本): \( b = \frac{\text{最高点业务量成本} - \text{最低点业务量成本}}{\text{最高点业务量} - \text{最低点业务量}} \)
固定成本总额: \( a = \text{最高点业务量成本} - b \times \text{最高点业务量} \)
总成本模型: \( \text{总成本} = \text{固定成本总额} + \text{变动成本总额} = a + b \times \text{业务量} \)

03 预算管理

弹性预算(公式法): \( Y = a + bx \)
预计期末产成品存货量: \( = \text{下季度销售量} \times 10\% \)
预计生产量: \( = \text{预计销售量} + \text{预计期末产成品存货量} - \text{预计期初产成品存货量} \)
预计材料采购量: \( = \text{生产需用量} + \text{期末材料存量} - \text{期初材料存量} \)
资金预算: \( \text{可供使用现金} = \text{期初现金余额} + \text{现金收入} \)
\( \text{现金余缺} = \text{可供使用现金} - \text{现金支出} \)
\( \text{期末现金余额} = \text{现金余缺} + \text{现金筹措} - \text{现金运用} \)

04 筹资管理(上)

可转换债券: \( \text{转换比率} = \frac{\text{债券面值}}{\text{转换价格}} \)

05 筹资管理(下)

因素分析法: \( \text{资金需要量} = (\text{基期资金平均占用额} - \text{不合理资金占用额}) \times \frac{1 + \text{预测期销售增长率}}{1 + \text{预测期资金周转速度增长率}} \)
销售百分比法(外部融资需求量): \( \text{外部融资需求量} = \frac{A}{S_1} \times \Delta S - \frac{B}{S_1} \times \Delta S - P \times E \times S_2 \)
个别资本成本(一般模式): \( K = \frac{\text{年资金用资费用}}{\text{筹资总额} \times (1 - \text{筹资费用率})} \)
银行借款资本成本: \( K_b = \frac{i \times (1 - T)}{1 - f} \)
公司债券资本成本: \( K_b = \frac{I \times (1 - T)}{L \times (1 - f)} \)
优先股资本成本: \( K_s = \frac{D}{P_n \times (1 - f)} \)
普通股资本成本(股利增长模型): \( K_s = \frac{D_0 \times (1 + g)}{P_0 \times (1 - f)} + g = \frac{D_1}{P_0 \times (1 - f)} + g \)
普通股资本成本(资本资产定价模型): \( K_s = R_f + \beta \times (R_m - R_f) \)
平均资本成本: \( K_w = \sum_{j=1}^{n} K_j \times W_j \)
项目资本成本(可比公司法): \( \beta_{\text{资产}} = \beta_{\text{权益}} \div [1 + (1 - T) \times (\text{负债}/\text{权益})] \)
\( \beta_{\text{权益}} = \beta_{\text{资产}} \times [1 + (1 - T) \times (\text{负债}/\text{权益})] \)
综合资本成本 = 负债利率×(1-T)×负债/资本 + 股东权益成本×股东权益/资本
债券估值: \( V = \sum_{t=1}^{n} \frac{I}{(1+i)^t} + \frac{M}{(1+i)^n} = I \times (P/A, i, n) + M \times (P/F, i, n) \)
纯贴现债券估值: \( V = \frac{M}{(1+i)^n} = M \times (P/F, i, n) \)
永续债券估值: \( V = I / i \)
普通股估值(永远持有): \( V = \sum_{t=1}^{\infty} \frac{D_t}{(1+R)^t} \)
普通股估值(短期持有): \( V = \sum_{t=1}^{n} \frac{D_t}{(1+R)^t} + \frac{V_n}{(1+R)^n} \)
零成长股票估值: \( V = D / R \)
固定成长股票估值: \( V = \frac{D_0 \times (1+g)}{R - g} = \frac{D_1}{R - g} \)
优先股估值: \( V = D_p / R \)
息税前利润: \( EBIT = S - V - F = (P - V_C) \times Q - F = M - F \)
经营杠杆系数: \( DOL = \frac{\Delta EBIT / EBIT_0}{\Delta Q / Q_0} = \frac{M_0}{M_0 - F_0} = \frac{EBIT_0 + F_0}{EBIT_0} \)
\( DOL = 1 + \frac{\text{基期固定成本}}{\text{基期息税前利润}} \)
普通股收益: \( TE = (EBIT - I) \times (1 - T) - D \)
每股收益: \( EPS = \frac{(EBIT - I) \times (1 - T) - D}{N} \)
财务杠杆系数: \( DFL = \frac{\text{EPS变动率}}{\text{EBIT变动率}} \)
不存在优先股:\( DFL = \frac{EBIT_0}{EBIT_0 - I_0} \)
存在优先股:\( DFL = \frac{EBIT_0}{EBIT_0 - I_0 - D/(1-T)} \)
总杠杆系数: \( DTL = \frac{\text{普通股收益变动率}}{\text{产销量变动率}} = DOL \times DFL \)
\( DTL = \frac{\text{基期边际贡献}}{\text{基期利润总额}} = \frac{\text{基期税后边际贡献}}{\text{基期税后利润}} \)
每股收益无差别点: \( \frac{(EBIT - I_1)(1 - T) - DP_1}{N_1} = \frac{(EBIT - I_2)(1 - T) - DP_2}{N_2} \)
公司价值分析法: \( V = S + B \)
\( S = \frac{(EBIT - I)(1 - T)}{K_s} \)
\( K_w = K_b \times \frac{B}{V} + K_s \times \frac{S}{V} \)

06 投资管理

营业现金净流量(不考虑所得税): \( NCF = \text{营业收入} - \text{付现成本} \)
\( = \text{营业利润} + \text{非付现成本} \)
营业现金净流量(考虑所得税): \( NCF = \text{营业收入} - \text{付现成本} - \text{所得税} \)
\( = \text{税后营业利润} + \text{非付现成本} \)
\( = \text{营业收入} \times (1-T) - \text{付现成本} \times (1-T) + \text{非付现成本} \times T \)
固定资产变现净损益对现金流影响: \( = (\text{账面价值} - \text{变价净收入}) \times T \)
净现值: \( NPV = \text{未来现金净流量现值} - \text{原始投资额现值} \)
年金净流量: \( = \frac{\text{现金净流量总现值}}{\text{年金现值系数}} = \frac{\text{现金净流量总终值}}{\text{年金终值系数}} \)
现值指数: \( = \frac{\text{未来现金净流量现值}}{\text{原始投资额现值}} \)
静态回收期(每年NCF相等): \( = \frac{\text{原始投资额}}{\text{每年现金净流量}} \)
静态回收期(每年NCF不等): \( = M + \frac{\text{第M年的尚未收回额}}{\text{第}(M+1)\text{年的现金净流量}} \)
动态回收期(每年NCF相等): \( (P/A, i, n) = \frac{\text{原始投资额现值}}{\text{每年现金净流量}} \)
动态回收期(每年NCF不等): \( = M + \frac{\text{第M年的尚未收回额的现值}}{\text{第}(M+1)\text{年的现金净流量现值}} \)
固定资产更新决策(年金成本): \( \text{年金成本} = \frac{\text{各项目现金净流出现值}}{\text{年金现值系数}} \)
\( = \frac{\text{原始投资额} - \text{残值收入} \times (P/F,i,n) + \sum \text{年营运成本现值}}{\text{年金现值系数}} \)
股票内部收益率(固定成长): \( R = \frac{D_1}{P_0} + g \)
股票内部收益率(非永久持有): \( NPV = \sum_{t=1}^{n} \frac{D_t}{(1+R)^t} + \frac{P_n}{(1+R)^n} - P_0 = 0 \)
持有期间收益率: \( = \frac{\text{期末资产价格} - \text{期初资产价格} + \text{持有期间红利收入}}{\text{期初资产价格}} \times 100\% \)
算术平均收益率: \( R_A = \frac{\sum_{t=1}^{n} R_t}{n} \times 100\% \)
几何平均收益率: \( R_G = \left[ \sqrt[n]{\prod_{i=1}^{n} (1 + R_i)} - 1 \right] \times 100\% \)
买入看涨期权到期日价值: \( V = \max(A_m - X, 0) \)
净损益:\( P = V - \text{期权费用} \)
卖出看涨期权到期日价值: \( V = -\max(A_m - X, 0) \)
净损益:\( P = V + \text{期权费用} \)
买入看跌期权到期日价值: \( V = \max(X - A_m, 0) \)
净损益:\( P = V - \text{期权费用} \)
卖出看跌期权到期日价值: \( V = -\max(X - A_m, 0) \)
净损益:\( P = V + \text{期权费用} \)

07 营运资金管理

成本分析模型(最佳现金持有量): \( \text{总成本} = \min(\text{管理成本} + \text{机会成本} + \text{短缺成本}) \)
存货模型: \( \text{交易成本} = \frac{T}{C} \times F \)
\( \text{机会成本} = \frac{C}{2} \times K \)
\( C^* = \sqrt{\frac{2 \times T \times F}{K}} \)
随机模型: \( H = 3R - 2L \)
\( R = \sqrt[3]{\frac{3b \times \sigma^2}{4i}} + L \)
经营周期: \( = \text{存货周转期} + \text{应收账款周转期} \)
现金周转期: \( = \text{经营周期} - \text{应付账款周转期} \)
存货周转期: \( = \frac{\text{存货平均余额}}{\text{每天的销货成本}} \)
应收账款周转期: \( = \frac{\text{应收账款平均余额}}{\text{每天的销货收入}} \)
应付账款周转期: \( = \frac{\text{应付账款平均余额}}{\text{每天的购货成本}} \)
增加的收益: \( = \text{增加的销售量} \times \text{单位边际贡献} \)
应收账款平均余额: \( = \text{日销售额} \times \text{平均收现期} \)
应收账款占用资金: \( = \text{应收账款平均余额} \times \text{变动成本率} \)
应收账款机会成本: \( = \text{应收账款占用资金} \times \text{资本成本} \)
\( = \text{日销售额} \times \text{平均收现期} \times \text{变动成本率} \times \text{资本成本} \)
\( = \frac{\text{全年销售额} \times \text{变动成本率}}{360} \times \text{平均收现期} \times \text{资本成本} \)
应收账款的坏账成本: \( = \text{赊销额} \times \text{预计坏账损失率} \)
存货相关成本: \( \text{订货成本} = F_1 + \frac{D}{Q} \times K \)
\( \text{取得成本} = F_1 + \frac{D}{Q} \times K + D \times U \)
\( \text{储存成本} = F_2 + K_c \times \frac{Q}{2} \)
\( TC = F_1 + \frac{D}{Q}K + DU + F_2 + K_c\frac{Q}{2} + TC_s \)
经济订货批量(基本模型): \( EOQ = \sqrt{\frac{2KD}{K_c}} \)
\( TC(EOQ) = \sqrt{2KDK_c} \)
经济订货量平均占用资金 \( = \frac{EOQ}{2} \times \text{存货单价} \)
陆续供给下经济订货批量: \( EOQ = \sqrt{\frac{2KD}{K_c} \times \frac{P}{P - d}} \)
\( TC(EOQ) = \sqrt{2KDK_c \times \left(1 - \frac{d}{P}\right)} \)
再订货点: \( = \text{预计交货期内的需求} + \text{保险储备} \)

08 成本管理

本量利分析(利润): \( \text{利润} = \text{销售量} \times (\text{单价} - \text{单位变动成本}) - \text{固定成本} \)
盈亏平衡业务量: \( = \frac{\text{固定成本}}{\text{单价} - \text{单位变动成本}} = \frac{\text{固定成本}}{\text{单位边际贡献}} \)
盈亏平衡销售额: \( = \frac{\text{固定成本}}{1 - \text{变动成本率}} = \frac{\text{固定成本}}{\text{边际贡献率}} \)
盈亏平衡作业率: \( = \frac{\text{盈亏平衡点的业务量}}{\text{正常经营业务量}} \times 100\% \)
加权平均法(产品组合): \( \text{综合边际贡献率} = \sum (\text{某种产品销售额权重} \times \text{该产品边际贡献率}) \)
\( \text{盈亏平衡点销售额} = \frac{\text{固定成本}}{\text{综合边际贡献率}} \)
联合单位法: \( \text{联合盈亏平衡点业务量} = \frac{\text{固定成本总额}}{\text{联合单价} - \text{联合单位变动成本}} \)
目标利润分析: \( \text{目标利润} = (\text{单价} - \text{单位变动成本}) \times \text{销售量} - \text{固定成本} \)
\( \text{实现目标利润销售量} = \frac{\text{固定成本} + \text{目标利润}}{\text{单价} - \text{单位变动成本}} \)
\( \text{实现目标利润销售额} = \frac{\text{固定成本} + \text{目标利润}}{\text{边际贡献率}} \)
税后目标利润: \( \text{实现目标利润销售量} = \frac{\text{固定成本} + \frac{\text{税后目标利润}}{1-T} + \text{利息}}{\text{单位边际贡献}} \)
利润敏感系数: \( = \frac{\text{利润变动百分比}}{\text{因素变动百分比}} \)
边际贡献: \( \text{边际贡献总额} = \text{销售收入} - \text{变动成本总额} = \text{销售量} \times \text{单位边际贡献} \)
\( \text{单位边际贡献} = \text{单价} - \text{单位变动成本} \)
\( \text{边际贡献率} = \frac{\text{边际贡献总额}}{\text{销售收入}} \times 100\% = 1 - \text{变动成本率} \)
安全边际: \( \text{安全边际量} = \text{实际销售量} - \text{盈亏平衡点销售量} \)
\( \text{安全边际率} = \frac{\text{安全边际量}}{\text{实际销售量}} \times 100\% \)
\( \text{盈亏平衡作业率} + \text{安全边际率} = 1 \)
\( \text{销售利润率} = \text{安全边际率} \times \text{边际贡献率} \)
标准成本: \( \text{产品标准成本} = \text{直接材料标准成本} + \text{直接人工标准成本} + \text{制造费用标准成本} \)
直接材料标准成本 = 单位产品材料标准用量 × 材料标准单价
直接人工标准成本 = 单位产品标准工时 × 小时标准工资率
制造费用标准成本 = 工时用量标准 × 标准制造费用分配率
成本差异(通用): \( \text{总差异} = \text{实际用量} \times \text{实际价格} - \text{标准用量} \times \text{标准价格} \)
\( = \text{用量差异} + \text{价格差异} \)
用量差异 = (实际用量 - 标准用量) × 标准价格
价格差异 = 实际用量 × (实际价格 - 标准价格)
直接材料成本差异: \( = \text{直接材料数量差异} + \text{直接材料价格差异} \)
数量差异 = (实际用量 - 标准用量) × 标准单价
价格差异 = 实际用量 × (实际单价 - 标准单价)
直接人工成本差异: \( = \text{直接人工工资率差异} + \text{直接人工效率差异} \)
效率差异 = (实际工时 - 标准工时) × 标准工资率
工资率差异 = 实际工时 × (实际工资率 - 标准工资率)
变动制造费用成本差异: \( = \text{变动制造费用耗费差异} + \text{变动制造费用效率差异} \)
效率差异 = (实际工时 - 标准工时) × 标准分配率
耗费差异 = 实际工时 × (实际分配率 - 标准分配率)
固定制造费用成本差异(两差异): \( \text{耗费差异} = \text{实际固定制造费用} - \text{预算产量下标准固定制造费用} \)
\( \text{能量差异} = \text{预算产量下标准固定制造费用} - \text{实际产量下标准固定制造费用} \)
固定制造费用成本差异(三差异): \( \text{耗费差异} = \text{实际固定制造费用} - \text{预算产量下标准固定制造费用} \)
\( \text{产量差异} = (\text{预算产量下标准工时} - \text{实际产量下实际工时}) \times \text{标准分配率} \)
\( \text{效率差异} = (\text{实际产量下实际工时} - \text{实际产量下标准工时}) \times \text{标准分配率} \)
作业成本分配: \( \text{次要作业成本分配率} = \frac{\text{次要作业总成本}}{\text{该作业动因总量}} \)
某主要作业分配的次要作业成本 = 该主要作业耗用的次要作业动因量 × 次要作业成本分配率
主要作业总成本 = 直接追溯资源费用 + 分配至该主要作业的次要作业成本之和
主要作业单位成本 = 主要作业总成本 ÷ 该主要作业动因总量
成本中心: \( \text{预算成本节约额} = \text{实际产量预算责任成本} - \text{实际责任成本} \)
\( \text{预算成本节约率} = \frac{\text{预算成本节约额}}{\text{实际产量预算责任成本}} \times 100\% \)
利润中心: \( \text{边际贡献} = \text{销售收入总额} - \text{变动成本总额} \)
\( \text{可控边际贡献} = \text{边际贡献} - \text{该中心负责人可控固定成本} \)
\( \text{部门边际贡献} = \text{可控边际贡献} - \text{该中心负责人不可控固定成本} \)
投资中心: \( \text{投资收益率} = \frac{\text{息税前利润}}{\text{平均经营资产}} \)
\( \text{平均经营资产} = \frac{\text{期初经营资产} + \text{期末经营资产}}{2} \)
\( \text{剩余收益} = \text{息税前利润} - \text{平均经营资产} \times \text{最低投资收益率} \)

09 收入与分配管理

趋势预测分析法: \( \text{算术平均法:} Y = \frac{\sum X_i}{n} \)
\( \text{加权平均法:} Y = \sum_{i=1}^{n} W_i X_i \)
\( \text{移动平均法:} Y_{n+1} = \frac{X_{n-(m-1)} + \cdots + X_n}{m} \)
\( \text{指数平滑法:} Y_{n+1} = \alpha X_n + (1-\alpha) Y_n \)
成本利润率定价: \( \text{单位产品价格} = \frac{\text{单位成本} \times (1 + \text{要求的成本利润率})}{1 - \text{适用税率}} \)
销售利润率定价: \( \text{单位产品价格} = \frac{\text{单位成本}}{1 - \text{销售利润率} - \text{适用税率}} \)
保本点定价法: \( \text{单位产品价格} = \frac{\text{单位固定成本} + \text{单位变动成本}}{1 - \text{适用税率}} = \frac{\text{单位完全成本}}{1 - \text{适用税率}} \)
目标利润定价法: \( \text{单位产品价格} = \frac{\text{目标利润总额} + \text{完全成本总额}}{\text{产品销量} \times (1 - \text{适用税率})} \)
变动成本加成定价法: \( \text{单位产品价格} = \frac{\text{单位变动成本} \times (1 + \text{要求的成本利润率})}{1 - \text{适用税率}} \)
需求价格弹性系数定价法: \( E = \frac{\Delta Q / Q_0}{\Delta P / P_0} \)
\( P = \frac{P_0 \times Q_0^{(1/|E|)}}{Q^{(1/|E|)}} \)

10 财务分析与评价

财务分析方法: \( \text{定基动态比率} = \frac{\text{分析期数额}}{\text{固定基期数额}} \times 100\% \)
\( \text{环比动态比率} = \frac{\text{分析期数额}}{\text{前期数额}} \times 100\% \)
\( \text{构成比率} = \frac{\text{某个组成部分数值}}{\text{总体数值}} \times 100\% \)
短期偿债能力: \( \text{营运资金} = \text{流动资产} - \text{流动负债} \)
\( \text{流动比率} = \frac{\text{流动资产}}{\text{流动负债}} \)
\( \text{速动比率} = \frac{\text{速动资产}}{\text{流动负债}} \)
\( \text{现金比率} = \frac{\text{货币资金} + \text{交易性金融资产}}{\text{流动负债}} \)
长期偿债能力: \( \text{资产负债率} = \frac{\text{负债总额}}{\text{资产总额}} \times 100\% \)
\( \text{产权比率} = \frac{\text{负债总额}}{\text{所有者权益}} \times 100\% \)
\( \text{权益乘数} = \frac{\text{总资产}}{\text{股东权益}} \)
\( \text{利息保障倍数} = \frac{\text{息税前利润}}{\text{应付利息}} = \frac{\text{净利润} + \text{利息费用} + \text{所得税}}{\text{应付利息}} \)
营运能力(应收账款): \( \text{应收账款周转次数} = \frac{\text{营业收入}}{\text{应收账款平均余额}} \)
\( \text{应收账款周转天数} = \frac{\text{计算期天数}}{\text{应收账款周转次数}} \)
营运能力(存货): \( \text{存货周转次数} = \frac{\text{营业成本}}{\text{存货平均余额}} \)
\( \text{存货周转天数} = \frac{\text{计算期天数}}{\text{存货周转次数}} \)
营运能力(流动资产/固定资产/总资产): \( \text{流动资产周转次数} = \frac{\text{营业收入}}{\text{流动资产平均余额}} \)
\( \text{固定资产周转次数} = \frac{\text{营业收入}}{\text{平均固定资产}} \)
\( \text{总资产周转次数} = \frac{\text{营业收入}}{\text{平均资产总额}} \)
盈利能力: \( \text{营业毛利率} = \frac{\text{营业毛利}}{\text{营业收入}} \times 100\% \)
\( \text{营业净利率} = \frac{\text{净利润}}{\text{营业收入}} \times 100\% \)
\( \text{总资产净利率} = \frac{\text{净利润}}{\text{平均总资产}} \times 100\% \)
\( \text{净资产收益率} = \frac{\text{净利润}}{\text{平均所有者权益}} \times 100\% \)
\( \text{净资产收益率} = \text{总资产净利率} \times \text{权益乘数} \)
发展能力: \( \text{营业收入增长率} = \frac{\text{本年营业收入增长额}}{\text{上年营业收入}} \times 100\% \)
\( \text{总资产增长率} = \frac{\text{本年资产增长额}}{\text{年初资产总额}} \times 100\% \)
\( \text{营业利润增长率} = \frac{\text{本年营业利润增长额}}{\text{上年营业利润总额}} \times 100\% \)
\( \text{资本保值增值率} = \frac{\text{扣除客观增减因素后所有者权益期末总额}}{\text{所有者权益期初总额}} \times 100\% \)
\( \text{所有者权益增长率} = \frac{\text{本年所有者权益增长额}}{\text{年初所有者权益}} \times 100\% \)
现金流量分析: \( \text{营业现金比率} = \frac{\text{经营活动现金流量净额}}{\text{营业收入}} \)
\( \text{每股营业现金净流量} = \frac{\text{经营活动现金流量净额}}{\text{普通股股数}} \)
\( \text{全部资产现金回收率} = \frac{\text{经营活动现金流量净额}}{\text{平均总资产}} \times 100\% \)
\( \text{净收益营运指数} = \frac{\text{经营净收益}}{\text{净利润}} \)
\( \text{现金营运指数} = \frac{\text{经营活动现金流量净额}}{\text{经营所得现金}} \)
上市公司特殊指标: \( \text{基本每股收益} = \frac{\text{归属于公司普通股股东的净利润}}{\text{发行在外的普通股加权平均数}} \)
\( \text{每股股利} = \frac{\text{普通股股利总额}}{\text{期末发行在外的普通股股数}} \)
\( \text{股利发放率} = \frac{\text{每股股利}}{\text{每股收益}} \)
\( \text{市盈率} = \frac{\text{每股市价}}{\text{每股收益}} \)
\( \text{每股净资产} = \frac{\text{期末普通股净资产}}{\text{期末发行在外的普通股股数}} \)
\( \text{市净率} = \frac{\text{每股市价}}{\text{每股净资产}} \)
杜邦分析: \( \text{净资产收益率} = \text{营业净利率} \times \text{总资产周转率} \times \text{权益乘数} \)
经济增加值: \( \text{经济增加值} = \text{税后净营业利润} - \text{平均资本占用} \times \text{加权平均资本成本} \)